Lợi nhuận chip nhớ Kioxia dự báo tăng gấp 15 lần nhờ làn sóng AI

Bối cảnh

Kioxia — hãng chip nhớ NAND của Nhật, tách ra từ Toshiba và mới niêm yết cuối 2024 — dự báo lợi nhuận ròng quý này tăng khoảng 15 lần lên gần 8,7 tỷ USD. Động lực là giá chip nhớ phục hồi mạnh và nhu cầu lưu trữ cho trung tâm dữ liệu phục vụ trí tuệ nhân tạo. Bối cảnh: ngành chip nhớ vừa trải qua giai đoạn dư cung, giá lao dốc trong 2023 và nửa đầu 2024, nay bước vào pha tăng giá; các tên lớn cùng ngành là Samsung, SK Hynix và Micron cũng ghi nhận kết quả kinh doanh cải thiện theo cùng chu kỳ.

Thay đổi

Điểm mới nằm ở con số định lượng cụ thể: mức lợi nhuận quý tăng gấp 15 lần, cao hơn nhiều so với kỳ vọng trước đó và cho thấy giá chip nhớ đang tăng nhanh hơn dự báo, không chỉ là phục hồi nhẹ. Với nhà đầu tư cá nhân Việt Nam, đây là tín hiệu xác nhận chu kỳ tăng giá chip nhớ đang ở pha mạnh, nhưng tác động lên thị trường trong nước là gián tiếp: không có doanh nghiệp niêm yết nào hưởng lợi trực tiếp từ giá NAND, ảnh hưởng chủ yếu qua tâm lý nhóm công nghệ và câu chuyện chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo. Điều đáng theo dõi là giá hợp đồng NAND/DRAM quý tới và tốc độ giải ngân vốn của các trung tâm dữ liệu.

Tác động tài sản

• Kioxia

  Nhà sản xuất chip nhớ NAND, lợi nhuận quý dự báo tăng gấp 15 lần

• Global peers

  Samsung, SK Hynix, Micron hưởng cùng chu kỳ tăng giá chip nhớ

• Memory pricing

  Giá NAND/DRAM hợp đồng tăng do nhu cầu lưu trữ cho trí tuệ nhân tạo

• Vn direct exposure

  Không có doanh nghiệp niêm yết Việt Nam hưởng lợi trực tiếp

• Vn indirect exposure

  FPT và nhóm công nghệ nhận tâm lý tích cực từ làn sóng trí tuệ nhân tạo; dòng vốn đầu tư bán dẫn vào Việt Nam là câu chuyện trung hạn