Hormuz nóng: 7 tàu trúng hỏa lực, dầu Brent vọt 4%, Saudi cảnh báo nguồn cung

Bối cảnh

Căng thẳng eo biển Hormuz leo thang rõ rệt: 7 tàu bị trúng hỏa lực và thủy lôi liên tiếp, Iran đưa ra cảnh báo trực tiếp nhắm vào Mỹ, trong khi Tổng thống Mỹ vừa ám hiệu về các đợt không kích mới vừa tuyên bố Washington đã đánh sập năng lực đối phương. Song song, phía Saudi Arabia cảnh báo về nguồn cung dầu toàn cầu, còn giá dầu Brent phản ứng tăng khoảng 4%. Điểm đáng chú ý là xuất hiện thông tin cho rằng các vụ tấn công ở Hormuz bị dàn dựng nhằm tác động tới bầu cử giữa kỳ của Mỹ, tạo thế giằng co giữa leo thang thực địa và nỗ lực hạ nhiệt câu chuyện. Bối cảnh lịch sử: Hormuz là nút thắt vận tải khoảng 1/5 sản lượng dầu thô và khí hóa lỏng đường biển toàn cầu, mỗi lần rủi ro nơi đây tăng đều kéo theo phí bảo hiểm tàu và chi phí vận chuyển nhảy vọt.

Thay đổi

Khác với giai đoạn trước chỉ là khẩu chiến và đe dọa, nay đã có thiệt hại vật chất cụ thể trên tàu thuyền tại eo biển chiến lược, kèm cảnh báo trực tiếp giữa hai bên và cảnh báo nguồn cung từ quốc gia xuất khẩu dầu lớn nhất. Điểm mới thứ hai là xuất hiện luận điệu cho rằng các vụ tấn công bị dàn dựng vì mục đích chính trị, tức thị trường phải cùng lúc định giá hai kịch bản trái ngược: xung đột lan rộng và nỗ lực hạ nhiệt. Với nhà đầu tư cá nhân Việt Nam, đây là lúc phí rủi ro địa chính trị được cộng thêm vào giá năng lượng chứ không còn là tin đồn, và biên độ rung lắc của nhóm cổ phiếu nhạy cảm với giá dầu sẽ rộng hơn bình thường.

Tác động tài sản

• Dầu WTI

  ↑ Rủi ro gián đoạn vận tải qua eo biển huyết mạch cùng cảnh báo nguồn cung khiến phí rủi ro được cộng vào giá, biên độ tăng sốc còn phụ thuộc việc có thêm tàu bị đánh hay không

• DXY

  ↑ Đồng bạc xanh được đỡ bởi nhu cầu trú ẩn và giá năng lượng cao làm phức tạp kỳ vọng nới lỏng tiền tệ, nhưng đà tăng có thể bị chặn nếu câu chuyện hạ nhiệt xuất hiện

• Vàng

  ↑ Dòng tiền phòng thủ tìm nơi trú ẩn khi xung đột có thiệt hại vật chất thực tế, vàng hưởng lợi kể cả khi lãi suất chưa hạ